在投行的帮助下,2006年8月24日,中华房屋的第一次融资以增发新股和认股权证的方式一共募集资金313万美元。
“融资金额太少。”鲁晶并不满意,公司定位明确,以往的业绩也非常好,主要是受制于这家投行的能力。
据了解,中华房屋2005年年底净利润447多万美元,2006年净利润905万美元,2007年净利润为1668万美元。此外,2003、2004、2005三年,净利润率在15%~17%。
融资规模差强人意的背后另有故事。据介绍,中华房屋早先已经和全球排名第四的对冲基金Amaranth谈好大概2000万美元的融资。
Amaranth是国内地产商大连万达最早的投资者,当时刚刚完成对万达的投资。
“我们谈了4个月,双方基本意向都明确,条件也已经谈好,正准备签合同,不过它却破产了。”鲁晶说。
当年,这家总资产过百亿美元的对冲基金在美国利用银行贷款赌飓风袭击新奥尔良,大量买进原油、天然气。
不过,事与愿违,飓风并没有如愿出现。这家对冲基金也在一个礼拜之间损失上百亿资产,走向破产。
在做第一笔融资的同时,中华房屋开始赢得一家大型投行Cantor F (论坛 像册 样板间 视频1 视频2)itzgerald & Co的青睐。2006年7月份,Cantor Fitzgerald & Co专门赶赴西安做考察,并签订相关协议,成为中华房屋上市的投资银行。
新投行很快显现出实力。2007年5月9日,在没有做路演的情况下,融到了2500万美元。2008年1月28日中华房屋完成第三次可转换债融资,募集资金2000万美元。
这一次,投资中华房屋的股东不论在名气、资金实力,还是持有股票时间上都比之前有明显的提高。
在一系列运作之后,2008年5月16日,中华房屋成功从OTC BB升级到纳斯达克,演绎了一出丑小鸭蜕变白天鹅的剧目。(记者 王晓伟 )
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